中小企業はすき間を縫って生活を求めています。中には高利貸しがあります。

をもって温州代表的な長江デルタ企業は融資を打ち切るため、珠江デルタの多くの中小企業が、生死を賭けた「大劇」をひっそりと演じている。

「杜さんが逃げました。」10月末、広州保証会社の営業部長の郭明さんは深夜に社長に電話した時、緊張してしどろもどろになりました。逃げたのは保証業務を手がけた靴工場の社長です。これは佛山南海で20年以上経営している靴製造工場です。郭明の保証会社を通じて900万元をローンしましたが、裏方では100万元以上の高利貸しが借りられています。

似たような一幕が、順徳のある鉄鋼会社でも上演されている。本紙記者が得た情報によると、先月末、銀行のローンと高利貸し1億円に達する企業主は突然姿を消した。

高利貸しはまだ広く広がっており、担保会社の社長が本紙に語っているように、「ほとんどの担保会社がやっている」。

　実業資金ステアリング

数年前の金融危機の洗礼を経て、中小企業の悪い時が再び来たようです。

全国の対外貿易の総量の1/4を占める広東省には、全国で一番多くの対外貿易に依存している中小企業が集まっています。しかし、今の対外貿易の情勢はすでに多くの企業を「心寒」させました。本記者は間もなく終わる広交会で機電、建材、電子、紡績、服装の複数の業界を取材しています。

慣例によれば、秋交会は春交会よりはるかに良いものになります。しかし、魯泰紡織株式会社監事会の朱令文主席は本紙の記者に対して、「注文状況は昨年より今年がいい。上半期は下半期より良い。残りの二ヶ月はもっと悪いと思う」と述べました。

厳しい状況の下で、長年製造業をしてきたいくつかのボスはすでに「二心」を持っています。東莞大朗鎮の服装企業の社長の劉明昊さんは、「お金さえあれば、不動産や株式市場を売買し、今の短期借入も含めて、全部やっています。実業よりは楽です」彼の話によると、彼は数千万円の資金を各種の方法で短期借入の領域に入れたという。

中山大学の林江教授は最近広州番禺で民間の借金の調査をしました。このような企業の主は実業に対して動力が足りない状況が普遍的で、資金さえあれば巨大な高利貸しの分野に投資します。

広東金融学院の中国金融転換と発展研究センターの陸磊主任は、高利貸しは実際に資金を炒めることで、実体経済が非常に弱っていることを反映し、資金は投機分野を探していると語っています。{pageubreak}

　狂ったような金の商売

高利貸しが盛んで、珠江デルタの製造業の進化にとって、恐ろしいシグナルとなっています。

広州のある保証会社の社長によると、広東は今年から担保会社の整理を実施してきました。1200社の担保会社は300社以上しか融資性保証の免許を取っていませんでした。その時、残りの900社は地下の両替屋に転じることを心配する人がいました。今から見れば、これは現実になりつつある。

高利貸しに対して、関連部門は効果的な措置を取っていません。高利貸しが締結した借入契約の利率はいずれも国家が規定する同種貸付の基準利率の4倍以下であるが、実際には高利貸しの実効利率は4%-12%に達している（具体的には抵当物件の状況を見て決定する）。その回避方法は、利率の高い部分は、直接に借入元の金額に計上することです。

このような方式を利用して、最近仏山の多くの高利貸しの紛糾事件の中で現れて、裁判所の最終の判決はすべて貸し手を放すことに有利です。ソースの上では、このような二人が内々に協議して成約できるローン業務も禁止できません。

気になるのは、本紙記者がいろいろ調べたところ、高利貸しの多くの資金が実際に銀行から出ているということです。融資性担保会社は往々にして「キャッシュフローを作る」ことで銀行資金を獲得する。キャッシュフローとは、资质の悪い会社が担保会社を通じて银行のローンを借りようとすると、担保会社が相谈に応じて、银行で预金した后、一部の资金を差し引いて担保会社に残して使うということです。

一部の企業もその中に参与して、自身の資産を担保にして、銀行からローンを借りますが、お金の実用的な用途は高利貸しに投資します。小型会社は実際に銀行から直接融資するのは難しいですが、高利貸しの誘惑に駆られて、なんとか資金を調達したいです。広州天河区の自動車販売会社の社長は銀行からの借り入れに十分な担保がないですが、融資性担保会社を通じて貸付します。「担保会社を通して借り入れしても、融資コストは15%から20%まで高いが、それでも高額の見返りがある」彼は言った。

　砂の上のピラミッド

高利貸しがはびこり、崩壊の心配も広がっている。

杜姓のボス「人間蒸発」後、郭明は一週間連続で眠れませんでした。もともと抵当物件は十分なローンではありません。一旦社長が逃げたら、担保会社がその代金を返してくれます。たとえ抵当物件を競売しても、大半を失うことになります。

「この担保業務自体はたいした問題はないですが、彼が高利貸しを貸してくれたことを隠しています。半月です。やはり彼を見つけられません。警察に通報するしかありません。」郭明によりますと、その会社の保証会社は最近三件の類似事件が相次いで発生し、会社の上下に黒い雲が垂れています。

疑いなく、高利貸しの資金チェーンには多くの環節があり、ある環節に問題が発生し、直接チェーン全体の危機を招くことができる。仏山市南海区人民裁判所のデータによると、今年の9ヶ月前に、民間の貸借紛争を受け付けた760件は、前年同期比36.9%増の86.2%と高い。

「ほとんどの個人ローンは、根っこを知っている知人を選ぶので、リスクは比較的コントロールできる」林江から見れば、資金チェーン内部の紛争は大きな面積ではないかもしれませんが、外部の経済環境の悪化が一番心配されています。経済全体の下降が発生すると、真っ先に崩壊するのが高利貸し関連のチェーンです。現在の状況から見れば、ユーロ債危機がますます激しくなり、需要が低迷しているのは事実です。珠江デルタ外国貿易の輸出企業が多いです。高利貸しを借りるのもこれらの企業です。（もし周辺情勢が）深度が悪化すれば、結果は非常に恐ろしいです。」

外国貿易企業の困難度は、多くの企業が2008年の金融危機に相当します。「脆弱な高利貸しのピラミッドは、ドミノの一枚目のカードにしか繋がっていません。結果は信用システムだけでなく、実体経済に対するダメージです。」林江さんは言います。