産綿の最大国は徹底的に陥落して綿の純輸入国になった。

綿を産んだ最大の国は徹底的に落ちぶれてしまった。

一方、中国の綿花に対する需要は年々増加しています。2000年から現在に至るまで、綿の生産量は4417キロトンから2011年7664千トンに増加しましたが、消費量は5023キロトンから11163千トンに増加し、需給格差はますます大きくなっています。また、綿花栽培の収益の低下は綿花生産量の更なる上昇を制約する根本的な理由にもなります。

需給矛盾の大きな違いは、自然と綿花の不足を引き起こす。

さらに心配されているのは、アメリカの「1933年農業法案」が綿花補助政策を確立し、2002年の「農業法案」が輸出補助金と制限手当をさらに確立し、また綿農業に対する危機補助金、アメリカ綿の販売性補助金を設けたことである。

1999年から2003年まで、アメリカ政府の綿に対する補助率は89%に達しています。つまり100元の綿を生産して、89元を補助します。2001年から2002年まで、アメリカの補助率は129%を超えています。

中国の綿花に対する補助金はなんとムー当たり15元しかないです。アメリカに比べて焼け石に水です。

「綿が今日のように現れるのは、ある程度は当然です」

東方艾格農業コンサルティング会社のアナリスト、馬文峰氏は「短期的に中国の綿が陥落する可能性はあまりないが、長期的に見ると、綿の危機は確かに大きく、大豆の二の舞を踏む可能性もある」と述べた。

類似の軌跡

綿を語る前に、大豆の陥没の軌跡を簡単に振り返ってみましょう。

2003年8月、アメリカ農業部が大豆の不作を発表した。

大量の金融資本が先物市場に急速に進出し、2003年8月から2004年5月にかけて大豆の価格を4300元の人民元/トンに引き上げ、シカゴ先物取引所の6年間で最高峰に達した。

この時点で、中国は最高の価格でアメリカ大豆を150万トン買いました。

仕入れは一ヶ月しか経っていません。大豆の価格は3100元の人民元/トンまで下落しました。購買企業はたちまち大きな受動的な地位にあります。

これは中国の大豆加工企業にとって致命的な打撃であり、仕入れに参加した中国企業の全面的な損失は80億元以上に達し、その後1年で半分以上の中小大豆加工企業が生産停止で倒産し、山東省は輸入大豆に頼っている企業はほぼ全軍壊滅し、国産大豆の買い付け価格は大幅に下落した。

外資はこの千載一遇の好機を逃さないことは明らかであり、中国で大豆加工企業を大量に買い付け、さらに大豆分野での発言権と決定権を強化した。

その後の事実は、2003年にアメリカの大豆生産量が過去最高を記録したことを示しています。

明らかに、これは国際食糧メーカーとファンドが協力して「局」を作ったので、結果はもちろん中国の大豆産業が全面的に陥落しました。

大豆の陥落をこれほどはっきり語ったのは、今日の綿が昨日の大豆の陥落の軌跡を繰り返しているからだ。

2010年5月の綿の価格は1700元/トンから伸びています。2010年11月と2011年2月には3500元/トン近くまで上昇しました。

工信部のデータによると、2011年前7ヶ月の中小企業全体の利益率は3%未満で、60%から70%の中小企業は深刻な生存状況に直面している。

綿は大豆と同じように、価格が急騰した後の暴落を経て、大量の加工企業が大量の資金で原料を購入したり、原料が買えなくなりました。これによって、外資は迅速に加工段階に切り込み、貿易商から実業ホールディングスに転換しました。

事実はまさにこのようにして、綿の上流で、つまり栽培の一環で、中国はモンサントの綿の品種を買って、中国も数百種類の品種を開発しましたが、特許は依然としてモンサントに制御されました。

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注目すべきは、ルイ・ダバーは大豆の二の舞を踏む「悲劇」の製作者の一人だ。

綿はなぜこのような発展の軌跡が現れたのでしょうか？実は中国がすでに陥落しているか、あるいはまもなく陥落する農産物をよく研究してみると、その共通の特徴は非常に明らかです。

大豆はすでに陥落しました。トウモロコシは非常に危険です。綿はすでに告急しました。これらの農産物は非常に強い工業加工特性を持っています。これらの農産物はいい市場需要を見つけられます。その次に、これらの農産物は産地が非常に集中している特徴があります。例えば、綿、2009年華北地区の栽培面積は総面積の42%以上を占めています。生産量は35%近くを占めています。西北内陸の栽培面積は28%以上を占めています。

生産区と生産量の集中はこれらの農産物の投機にも非常に便利な条件を提供しています。もう一つは、これらの農産物は大量の工業化だけではなく、実際には人が食べる重要な食品です。大豆、トウモロコシはもちろん綿の花など、紡績業の大量需要以外に、飼料業は綿実に対しても強い需要があります。

綿の競争の表面には、中国市場が参加する主体の規模が小さく、実力が弱く、国内市場が完全に競争する市場構造にある。国際市場の寡占市場の構造は、寡頭集団の実力が強く、国際農産物市場に強いコントロール力を持っており、特に世界的なマクロ経済環境が大きく変化する時、これらの企業は資金優勢、情報優勢に助けられ、先物、オプション市場などの高レバレッジの金融ツールによって、市場の巨大化、さらには市場を助力して、巨大化させ、市場をもたらして、大量に倒産させる。

「綿と大豆はとても似たような軌跡をたどっています。

中商流通生産力促進センターの劉成氏は「中国綿は大豆の悲劇の二の舞を避けるために全力を尽くすべきだ」と述べた。

変化する産業チェーン

比べてみると、綿の産業チェーンは短く、応用範囲も紡績業、医療などの業界に限られています。

綿関連の産業は非常に広いです。

上流では綿の栽培はビジネスチャンスに満ちている。

一方、中国の遺伝子組み換え綿の技術は遅れているわけではなく、1993年に中国の自主知的財産権の遺伝子組み換え綿を開発しました。中国の遺伝子組み換え綿の栽培面積も1998年の380万ムーから2010年の5240万ムーに近いです。

しかし、時間が経つにつれて、遺伝子組み換え綿の耐性が次第に低下し、生産量の減少をもたらした。中国統計局のデータによると、2007年の中国綿生産量は762万トンで、2008年は749万トンに減少し、2009年は640万トンに減少した。綿花栽培面積から見ると、2007年～2009年には全国の綿花栽培面積は8889.15万ムー、8631.15万ムー、7425万ムーである。

次世代の遺伝子組み換え綿の種は商業投資と開発の最高点になります。

一方、品質はいいですが、生産量が少ない綿などの品種は、種の改良を通じて、栽培範囲を拡大し、生産量を高めて、将来は綿花分野の投資の新たな勢力になりかねません。

実際、変化が一番大きいのも変化が一番早いのは下流の綿加工産業です。主に紡績業を指します。

原料の価格が比較的高い時、新しい代替品がどんどん現れます。

紡績業にとっては、このような状況です。

綿の代替品がどんどん現れているのが見えます。

例えばPTA、PTAの下流の延長製品は主にポリエステル繊維で、通称ポリエステルです。

ポリエステルは紡績業界の主な原料で、綿糸は紡績原料の60%を占め、ポリエステルは30～35%を占めます。

データによると、2011年5月の配綿比は大幅に減少し、81.5%から73.1%に減少した。この変化は驚くべきものであり、化繊などの他の紡績原料の綿への代替が増加していることを物語っている。

これは新材料産業に無限の商機をもたらした。

新材料産業にビジネスチャンスをもたらしただけでなく、多くの新興産業に大きな発展チャンスをもたらしました。

特に竹の炭の繊維、麻の産業などの新興の産業、その保健性、環境保護性、機能性などの多い優位で、投資の新しい方向になりました。

2009年、中国はアメリカに次ぐ世界第二の保健機能織物消費市場となり、通年の販売総額は134億ドルに達し、アメリカの147億ドルに次ぎ、毎年20%のスピードで増加しています。

それだけでなく、保健機能織物は保健食品と並ぶ保健用品の一部として、健康食品を上回り、2015年の保健機能織物の市場規模は2000億元に達する。

実は、日本の保健機能の織物はすでに全体の織物の39%を占めて、アメリカは28%で、中国のこの割合は依然としてとても小さくて、市場の見通しはとても広いです。

実は、下流にはもう一つ大きなビジネスチャンスがあります。服のリサイクルにあります。

現在、日本の22.1%の服装とその他の繊維製品はリサイクルされていますが、これは依然として鉄鋼工業の製品回収率より88.5%低く、アルミ製品の回収率がより高く、93.4%に達しています。

中国では衣料品や繊維再生繊維のリサイクルについて、いくつかの成果をあげましたが、再生繊維の生産能力は700万トンに達し、生産量は400万トンに達しました。比較的リサイクルはまだ低いです。

つの重大な利益のニュースは中国の紡織工業の“第12次5カ年”の計画で、未来の5年、中国は初歩的に紡織の再生繊維のリサイクルシステムを創立し始めます。

2015年までに繊維加工の総量は5150万トンに達する見込みで、そのうち15%ぐらいが再生繊維です。

これもきっとごみ処理後などの循環産業投資の新しいスポットライトになります。